ЗАСТОСУВАННЯ ТЕХНОЛОГІЇ БЛОКЧЕЙНУ ДЛЯ ДИВЕРСИФІКАЦІЇ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЯ
Ключові слова:
інвестиційний портфель, диверсифікація, блокчейн, блокчейн-аналітика, криптовалюти, управління ризиками.
Анотація
Розширення сфери застосування цифрових активів, децентралізованих фінансів і смарт-контрактів створює нові можливості для диверсифікації інвестиційних портфелів як інституційних, так і індивідуальних інвесторів. У статті охарактеризовано сучасні тенденції цифровізації процесу інвестування, а також визначено потенційні напрями застосування технології блокчейну у процесі диверсифікації інвестиційного портфеля. До таких напрямів автор відносить розширення спектру інвестиційних активів за рахунок криптовалют, що базуються на блокчейні, використання смарт-контрактів для автоматизованого і прозорого розподілу активів, вдосконалення процесів управління ризиками інвестиційного портфеля за рахунок використання блокчейну та блокчейн-аналітики.
Завантаження
Дані завантаження ще не доступні.
Посилання
1. Li, Z. The Application of Blockchain and Robo-Advisors in Wealth Management Literature Review. Advances in Economics, Management and Political Sciences. 2023. Vol. 7(1), P. 397-406. DOI: https://doi.org/10.54254/2754-1169/7/20230260
2. Рисін В.В., Кормушин Я.К. Інвестиційний портфель індивідуального інвестора: класифікація, критерії формування та управління. Фінансовий простір. 2024. № 3-4 (54). С.48-60. DOI: https://doi.org/10.30970/fp.3-4(54).2024.465758
3. Jain, S. Optimizing Portfolio Management Using Mean-Variance Optimization in Python. Innovative Research Thoughts. 2023. Vol. 9(5), P. 33-41. DOI: https://doi.org/10.36676/irt.2023-v9i5-004
4. Petukhina, A., Trimborn, S., Härdle, W. K., & Elendner, H. Investing with Cryptocurrencies – Evaluating the Potential of Portfolio Allocation Strategies. SSRN Electronic Journal. 2018. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3274193
5. Zheng, Y. Analysis of the State-of-Art Portfolio Theory. Advances in Economics, Business and Management Research. 2024. P. 387-395. DOI: https://doi.org/10.2991/978-94-6463-408-2_44
6. Yadav, A., Madhavi, R., Bagaria, O., Ambulkar, A., & Sharma, S. Survey on Financial Portfolio Management's Role in Investment Decision-Making Strategies. Multidisciplinary Reviews. 2024. Vol. 6, P. 2023ss101. DOI: https://doi.org/10.31893/multirev.2023ss101
7. Em, O. Ways to Improve and Prospects for the Development of Collective Investment Systems in the Republic of Kazakhstan. The Bulletin. 2025. Vol. 414(2). DOI: https://doi.org/10.32014/2025.2518-1467.948
8. Saral, K. Analyzing the Relationship between Real Estate Investments and Portfolio Diversification. International Journal of Scientific Research in Engineering and Management. 2024. Vol. 08(05), P. 1-5. DOI: https://doi.org/10.55041/ijsrem32966
9. Śmietana, K. Diversification Principles of Real Estate Portfolios. Real Estate Management and Valuation. 2014. Vol. 22(1), P. 51-57. DOI: https://doi.org/10.2478/remav-2014-0007
10. Гулей, А., Котух, Є., & Рябокінь, М. RWA-токенізація як інноваційний механізм залучення інвестицій та збільшення надходжень місцевих бюджетів. Економіка та суспільство. 2024. №64. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-64-22
11. Wang, H., Yue, H., Jiang, C., & Sun, M. Does Carbon Market Add Investment Value in Multi‐Asset Portfolios? Evidence from Hedge, Safe Haven, and Portfolio Performance. International Review of Finance. 2025. Vol. 25(3). DOI: https://doi.org/10.1111/irfi.70031
12. Рисін, В., Мамчук, А., Печенко, Р. Впровадження технології блoкчeйну у контексті підвищення ефективності та безпеки діяльності банків. Трансформаційна економіка.2023. №5(05), с. 109-114. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8141/2023-5-19
13. Urquhart, A., & Zhang, H. Is Bitcoin a Hedge or Safe Haven for Currencies? An Intraday Analysis. International Review of Financial Analysis. 2019. Vol. 63, P. 49-57. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2019.02.009
14. Juškaitė, L., & Gudelytė, L. Investigation of the Feasibility of Including Different Cryptocurrencies in the Investment Portfolio for Its Diversification. Business, Management and Economics Engineering. 2022. Vol. 20(01), P. 172-188. DOI: https://doi.org/10.3846/bmee.2022.16883
15. Hasanudin, H. The Impact of Robo-Advisors and Risk Tolerance on Retail Investor Portfolio Performance. Journal of Ecohumanism. 2025. Vol. 4(1). DOI: https://doi.org/10.62754/joe.v4i1.5977
16. Ananieva, Y. Financial Tools for Effective Risk Management in Globalization. Scientific Opinion: Economics and Management. 2023. Vol. 3(83). DOI: https://doi.org/10.32782/2521-666x/2023-83-22
17. Sadorsky, P., & Henriques, I. Using US Stock Sectors to Diversify, Hedge, and Provide Safe Havens for NFT Coins. Risks. 2023. Vol. 11(7), P. 119. DOI: https://doi.org/10.3390/risks11070119
18. Günther, R., Wills, N., & Piazolo, D. Role of Real Estate in a Mixed-Asset Portfolio and the Impact of Illiquidity. International Journal of Real Estate Studies. 2022. Vol. 16(2), P. 34-46. DOI: https://doi.org/10.11113/intrest.v16n2.168
19. Khan, S. Z., & Khan, F. Influence of AI-Driven Investment Advisory Services on Portfolio Performance of Retail Investors. ACADEMIA International Journal for Social Sciences. 2025. Vol. 4(3), P. 3855-3867. DOI: https://doi.org/10.63056/acad.004.03.0666
20. U.S. Bitcoin ETFs: institutional adoption continues in Q4 2024. URL: https://coinshares.com/corp/insights/research-data/us-bitcoin-etfs-institutional-adoption-continues-in-q4-2024/?utm_source=chatgpt.com
21. Банк Barclays купує частку в $131 млн у біткоїн-ETF BlackRock на тлі зростання інституційних інвестицій. URL: https://www.kucoin.com/uk/news/articles/barclays-bank-buys-131m-stake-in-blackrock-bitcoin-etf-as-institutional-investment-surges?utm_source=chatgpt.com
22. JPMorgan’s Bitcoin ETF Exposure Climbs to $1.7 Billion in Latest SEC Filing. URL: https://www.binance.com/en/square/post/24145706163258
23. MSTR – Amplified Bitcoin. URL: https://www.strategy.com/
2. Рисін В.В., Кормушин Я.К. Інвестиційний портфель індивідуального інвестора: класифікація, критерії формування та управління. Фінансовий простір. 2024. № 3-4 (54). С.48-60. DOI: https://doi.org/10.30970/fp.3-4(54).2024.465758
3. Jain, S. Optimizing Portfolio Management Using Mean-Variance Optimization in Python. Innovative Research Thoughts. 2023. Vol. 9(5), P. 33-41. DOI: https://doi.org/10.36676/irt.2023-v9i5-004
4. Petukhina, A., Trimborn, S., Härdle, W. K., & Elendner, H. Investing with Cryptocurrencies – Evaluating the Potential of Portfolio Allocation Strategies. SSRN Electronic Journal. 2018. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3274193
5. Zheng, Y. Analysis of the State-of-Art Portfolio Theory. Advances in Economics, Business and Management Research. 2024. P. 387-395. DOI: https://doi.org/10.2991/978-94-6463-408-2_44
6. Yadav, A., Madhavi, R., Bagaria, O., Ambulkar, A., & Sharma, S. Survey on Financial Portfolio Management's Role in Investment Decision-Making Strategies. Multidisciplinary Reviews. 2024. Vol. 6, P. 2023ss101. DOI: https://doi.org/10.31893/multirev.2023ss101
7. Em, O. Ways to Improve and Prospects for the Development of Collective Investment Systems in the Republic of Kazakhstan. The Bulletin. 2025. Vol. 414(2). DOI: https://doi.org/10.32014/2025.2518-1467.948
8. Saral, K. Analyzing the Relationship between Real Estate Investments and Portfolio Diversification. International Journal of Scientific Research in Engineering and Management. 2024. Vol. 08(05), P. 1-5. DOI: https://doi.org/10.55041/ijsrem32966
9. Śmietana, K. Diversification Principles of Real Estate Portfolios. Real Estate Management and Valuation. 2014. Vol. 22(1), P. 51-57. DOI: https://doi.org/10.2478/remav-2014-0007
10. Гулей, А., Котух, Є., & Рябокінь, М. RWA-токенізація як інноваційний механізм залучення інвестицій та збільшення надходжень місцевих бюджетів. Економіка та суспільство. 2024. №64. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-64-22
11. Wang, H., Yue, H., Jiang, C., & Sun, M. Does Carbon Market Add Investment Value in Multi‐Asset Portfolios? Evidence from Hedge, Safe Haven, and Portfolio Performance. International Review of Finance. 2025. Vol. 25(3). DOI: https://doi.org/10.1111/irfi.70031
12. Рисін, В., Мамчук, А., Печенко, Р. Впровадження технології блoкчeйну у контексті підвищення ефективності та безпеки діяльності банків. Трансформаційна економіка.2023. №5(05), с. 109-114. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8141/2023-5-19
13. Urquhart, A., & Zhang, H. Is Bitcoin a Hedge or Safe Haven for Currencies? An Intraday Analysis. International Review of Financial Analysis. 2019. Vol. 63, P. 49-57. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2019.02.009
14. Juškaitė, L., & Gudelytė, L. Investigation of the Feasibility of Including Different Cryptocurrencies in the Investment Portfolio for Its Diversification. Business, Management and Economics Engineering. 2022. Vol. 20(01), P. 172-188. DOI: https://doi.org/10.3846/bmee.2022.16883
15. Hasanudin, H. The Impact of Robo-Advisors and Risk Tolerance on Retail Investor Portfolio Performance. Journal of Ecohumanism. 2025. Vol. 4(1). DOI: https://doi.org/10.62754/joe.v4i1.5977
16. Ananieva, Y. Financial Tools for Effective Risk Management in Globalization. Scientific Opinion: Economics and Management. 2023. Vol. 3(83). DOI: https://doi.org/10.32782/2521-666x/2023-83-22
17. Sadorsky, P., & Henriques, I. Using US Stock Sectors to Diversify, Hedge, and Provide Safe Havens for NFT Coins. Risks. 2023. Vol. 11(7), P. 119. DOI: https://doi.org/10.3390/risks11070119
18. Günther, R., Wills, N., & Piazolo, D. Role of Real Estate in a Mixed-Asset Portfolio and the Impact of Illiquidity. International Journal of Real Estate Studies. 2022. Vol. 16(2), P. 34-46. DOI: https://doi.org/10.11113/intrest.v16n2.168
19. Khan, S. Z., & Khan, F. Influence of AI-Driven Investment Advisory Services on Portfolio Performance of Retail Investors. ACADEMIA International Journal for Social Sciences. 2025. Vol. 4(3), P. 3855-3867. DOI: https://doi.org/10.63056/acad.004.03.0666
20. U.S. Bitcoin ETFs: institutional adoption continues in Q4 2024. URL: https://coinshares.com/corp/insights/research-data/us-bitcoin-etfs-institutional-adoption-continues-in-q4-2024/?utm_source=chatgpt.com
21. Банк Barclays купує частку в $131 млн у біткоїн-ETF BlackRock на тлі зростання інституційних інвестицій. URL: https://www.kucoin.com/uk/news/articles/barclays-bank-buys-131m-stake-in-blackrock-bitcoin-etf-as-institutional-investment-surges?utm_source=chatgpt.com
22. JPMorgan’s Bitcoin ETF Exposure Climbs to $1.7 Billion in Latest SEC Filing. URL: https://www.binance.com/en/square/post/24145706163258
23. MSTR – Amplified Bitcoin. URL: https://www.strategy.com/
Переглядів анотації: 24 Завантажень PDF: 21 Завантажень PDF: 6
Опубліковано
2025-09-28
Як цитувати
(1)
Кормушин, Я. ЗАСТОСУВАННЯ ТЕХНОЛОГІЇ БЛОКЧЕЙНУ ДЛЯ ДИВЕРСИФІКАЦІЇ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЯ. fp 2025, 54-66.
Розділ
Статті
