ТРАНСФОРМАЦІЯ ПІДХОДІВ ДО УПРАВЛІННЯ РУХОМ ФІНАНСОВИХ АКТИВІВ В ЕПОХУ ГЛОБАЛІЗАЦІЙНИХ ЗМІН
Ключові слова:
банки, глобалізація, ендавмент-фонди, небанківські фінансово-кредитні установи, суверенні фонди добробуту, управління фінансовими активами, цифровізація, ESG-інвестування.
Анотація
Стаття присвячена дослідженню процесів трансформації управління рухом фінансових активів в умовах глобалізаційних змін та визначення ключових перспективних напрямів його розвитку в Україні. Виявлено ключові тенденції розвитку сфери управління фінансовими активами у світі, пов’язані з цифровізацією, дезінтермедіацією, поширенням ESG-інвестування та розвитком інституційного інвестування. Обґрунтовано роль інвестиційного банкінгу, суверенних і ендавмент-фондів та окреслено пріоритетні напрями розвитку сфери управління фінансовими активами в Україні з огляду на характер впливу глобалізаційних трендів та в контексті післявоєнного відновлення економіки.
Завантаження
Дані завантаження ще не доступні.
Посилання
1. Markowitz H. Portfolio Theory: As I Still See It. Annual Review of FinancialEconomics. 2010. № 2(1). Р. 1-23.
2. Шарп У., Александер Г., Бейлі Дж. Інвестиції. Київ: Наукова думка. 2018.1028 с.
3. Sinkey J. F. Commercial Bank Financial Management in the Financial-Services Industry. 6th ed. Upper Saddle River, NJ : Prentice Hall, 2002. 696 p.
4. Krugman P. The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008. New York: W. W. Norton & Company, 2009. 224 p
5. Fama E. F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance. 1970. Vol. 25(2). P. 383-417.
6. Tapscott D., Tapscott A. Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin and Other Cryptocurrencies Is Changing the World. New York: Penguin Books, 2018. 432 p.
7. Шваб К. Четверта промислова революція. Формуючи четвертупромислову революцію. Харків: Клуб сімейного дозвілля. 2019. 416 с.
8. Барановський О.І. Філософія безпеки. Том 2. «Безпека фінансових інститутів»: монографія, Київ: УБС НБУ, 2014. 751 с.
9. Онишко С.В. Управління фінансовими активами як інструмент забезпечення ефективності фінансового ринку. Науковий вісник ЧДІЕУ.2014№ 2 (22). С. 105-110. URL: https://journals.uran.ua/nvgeci/article/view/27402
10. Коваленко Ю. М. Управління фінансовими активами: підручник: у 2 ч. Ірпінь: Університет ДФС України, 2019. Ч. 1. 498 с.
11. Пластун О.Л., Філатова Г.П.. Пуговкіна Ю.А. Інформаційна прозорість у сегменті відповідального інвестування. Економіка та право. 2023. № 2. С. 52-59.
12. Global ESG assets predicted to hit $40 trillion by 2030, despite challenging environment, forecasts Bloomberg Intelligence. Bloomberg Intelligence: веб-сайт. URL:https://m365.cloud.microsoft/chat/conversation/e4450c2c-5415-4dd1-9554-c88025d8309d?fromcode=cmmytyyffxy&es=SSR
13. Perez K., Truszkowski J. Portfel inwestycyjny. Poznan: Poznań University of Economics and Business Press, 2020. 203 p
14. Kemme D. M. The Sovereign Wealth Fund Paradox: Evolution, Challenges, and Unresolved Issues. Journal of Risk and Financial Management. 2026. Vol. 19(2). Article 119. Retrieved from:DOI: 10.3390/jrfm19020119.
15. Top 100 Largest Sovereign Wealth Fund Rankings by Total Assets. SWFI: веб-сайт. URL: https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund
16. Найбільший суверенний фонд світу отримав $247 млрд прибутку у 2025 році. Dilo.ua: веб-сайт. URL: https://delo.ua/news/naibilsii-suverennii-fond-svitu-otrimav-247-mlrd-pributku-u-2025-roci-459282/
17. Top 100 Largest Endowment Rankings by Total Assets. SWFI: веб-сайт. URL: https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/endowment
18. Top 10 U.S. University Endowments vs. Country GDPs: The New Republic. веб-сайт. URL: https://www.bizjournals.com/washington/inno/stories/news/2014/05/05/americas-top-10-richest-universities-amp-their-gdp.html
19. GDP by Country. Worldometers. веб-сайт.URL: https://www.worldometers.info
20. Fiscal year. Wikipedia.веб-сайт. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Fiscal_year
21. Harvard Management Company. веб-сайт.URL: http://www.hmc.harvard.edu/
22. NACUBO-Commonfund Study of EndowmentsResults 2025. NACUBO. веб-сайт.URL: https://www.nacubo.org/Research/2025/NACUBO-Commonfund-Study-of-Endowments
23. Gilbert T., Hrdlicka C. Why are university endowments large and risky? The Review of Financial Studies. 2018. vol. 31(9). pp. 2643-2686.
24. Latest Endowment Study Shows Positive Gains in FY 2024: Special Report on the 2024 NACUBO-TIAA Study of Endowments Results. Harrisburg, PA: PFM Asset Management LLC, 2025. веб-сайт.URL:https://www.pfmam.com/docs/default-source/newsroom/pfmam_special-report_2024-nacubo-tiaa-study-of-endowments-results.pdf.
2. Шарп У., Александер Г., Бейлі Дж. Інвестиції. Київ: Наукова думка. 2018.1028 с.
3. Sinkey J. F. Commercial Bank Financial Management in the Financial-Services Industry. 6th ed. Upper Saddle River, NJ : Prentice Hall, 2002. 696 p.
4. Krugman P. The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008. New York: W. W. Norton & Company, 2009. 224 p
5. Fama E. F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance. 1970. Vol. 25(2). P. 383-417.
6. Tapscott D., Tapscott A. Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin and Other Cryptocurrencies Is Changing the World. New York: Penguin Books, 2018. 432 p.
7. Шваб К. Четверта промислова революція. Формуючи четвертупромислову революцію. Харків: Клуб сімейного дозвілля. 2019. 416 с.
8. Барановський О.І. Філософія безпеки. Том 2. «Безпека фінансових інститутів»: монографія, Київ: УБС НБУ, 2014. 751 с.
9. Онишко С.В. Управління фінансовими активами як інструмент забезпечення ефективності фінансового ринку. Науковий вісник ЧДІЕУ.2014№ 2 (22). С. 105-110. URL: https://journals.uran.ua/nvgeci/article/view/27402
10. Коваленко Ю. М. Управління фінансовими активами: підручник: у 2 ч. Ірпінь: Університет ДФС України, 2019. Ч. 1. 498 с.
11. Пластун О.Л., Філатова Г.П.. Пуговкіна Ю.А. Інформаційна прозорість у сегменті відповідального інвестування. Економіка та право. 2023. № 2. С. 52-59.
12. Global ESG assets predicted to hit $40 trillion by 2030, despite challenging environment, forecasts Bloomberg Intelligence. Bloomberg Intelligence: веб-сайт. URL:https://m365.cloud.microsoft/chat/conversation/e4450c2c-5415-4dd1-9554-c88025d8309d?fromcode=cmmytyyffxy&es=SSR
13. Perez K., Truszkowski J. Portfel inwestycyjny. Poznan: Poznań University of Economics and Business Press, 2020. 203 p
14. Kemme D. M. The Sovereign Wealth Fund Paradox: Evolution, Challenges, and Unresolved Issues. Journal of Risk and Financial Management. 2026. Vol. 19(2). Article 119. Retrieved from:DOI: 10.3390/jrfm19020119.
15. Top 100 Largest Sovereign Wealth Fund Rankings by Total Assets. SWFI: веб-сайт. URL: https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund
16. Найбільший суверенний фонд світу отримав $247 млрд прибутку у 2025 році. Dilo.ua: веб-сайт. URL: https://delo.ua/news/naibilsii-suverennii-fond-svitu-otrimav-247-mlrd-pributku-u-2025-roci-459282/
17. Top 100 Largest Endowment Rankings by Total Assets. SWFI: веб-сайт. URL: https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/endowment
18. Top 10 U.S. University Endowments vs. Country GDPs: The New Republic. веб-сайт. URL: https://www.bizjournals.com/washington/inno/stories/news/2014/05/05/americas-top-10-richest-universities-amp-their-gdp.html
19. GDP by Country. Worldometers. веб-сайт.URL: https://www.worldometers.info
20. Fiscal year. Wikipedia.веб-сайт. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Fiscal_year
21. Harvard Management Company. веб-сайт.URL: http://www.hmc.harvard.edu/
22. NACUBO-Commonfund Study of EndowmentsResults 2025. NACUBO. веб-сайт.URL: https://www.nacubo.org/Research/2025/NACUBO-Commonfund-Study-of-Endowments
23. Gilbert T., Hrdlicka C. Why are university endowments large and risky? The Review of Financial Studies. 2018. vol. 31(9). pp. 2643-2686.
24. Latest Endowment Study Shows Positive Gains in FY 2024: Special Report on the 2024 NACUBO-TIAA Study of Endowments Results. Harrisburg, PA: PFM Asset Management LLC, 2025. веб-сайт.URL:https://www.pfmam.com/docs/default-source/newsroom/pfmam_special-report_2024-nacubo-tiaa-study-of-endowments-results.pdf.
Переглядів анотації: 0 Завантажень PDF: 0 Завантажень PDF: 0
Опубліковано
2026-09-30
Як цитувати
(1)
Пшик, Б. ТРАНСФОРМАЦІЯ ПІДХОДІВ ДО УПРАВЛІННЯ РУХОМ ФІНАНСОВИХ АКТИВІВ В ЕПОХУ ГЛОБАЛІЗАЦІЙНИХ ЗМІН. fp 2026, 35-50.
Розділ
Статті
