ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОРТФЕЛЬ ІНДИВІДУАЛЬНОГО ІНВЕСТОРА: КЛАСИФІКАЦІЯ, КРИТЕРІЇ ФОРМУВАННЯ ТА УПРАВЛІННЯ
Ключові слова:
інвестування, інвестиційний портфель, фінансові інструменти, диверсифікація, ризик, індивідуальний інвестор.
Анотація
Бурхливий розвиток фінансових ринків, поява нових фінансових інструментів, активний розвиток інновацій в інвестуванні зумовили появу нових викликів для процесу прийняття інвестиційних рішень індивідуальними інвесторами. У статті охарактеризовано критерії формування інвестиційного портфеля, відповідно до яких здійснено систематизацію його типів та визначено підходи, що можуть застосовуватися для розподілу та балансування активів залежно від типу портфеля. Авторами обґрунтовано способи формування та управління портфелем індивідуального інвестора, зокрема переваги та недоліки самостійного управління і використання послуг роботизованих порадників чи фінансових консультантів.
Завантаження
Дані завантаження ще не доступні.
Посилання
1. Mazanec, J. Portfolio Optimalization on Digital Currency Market. Journal of Risk and Financial Management. 2021. Vol. 14(4), P. 160. doi: https://doi.org/10.3390/jrfm14040160
2. Letho, L., Chelwa, G., Alhassan, A.L. Cryptocurrencies and portfolio diversification in an emerging market. China Finance Review International. 2022. Vol. 12 No. 1. pp. 20-50. doi: https://doi.org/10.1108/CFRI-06-2021-0123
3. Bakry, W., Rashid, A., Al-Mohamad, S., El-Kanj, N. Bitcoin and Portfolio Diversification: A Portfolio Optimization Approach. Journal of Risk and Financial Management. 2021 Vol. 14(7). P. 282. doi: https://doi.org/10.3390/jrfm14070282
4. Khaki, A. R., Al-Mohamad, S., Jreisat, A., Al-Hajj, F., Rabbani, M. R. Portfolio diversification of MENA markets with cryptocurrencies: Mean-variance vs higher-order moments approach. Scientific African. 2022. Vol. 17. e01303. doi: https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2022.e01303
5. Lian, Y.-M., Chen, J.-H. Portfolio selection in a multi-asset, incomplete-market economy. The Quarterly Review of Economics and Finance. 2019. Vol.71. PP. 228–238. doi: https://doi.org/10.1016/j.qref.2018.08.006
6. Wanidwaranan, P., Termprasertsakul, S. Herd behavior in cryptocurrency market: evidence of network effect. Review of Behavioral Finance. 2024. Vol. 16. No. 3. pp. 406-423. doi: https://doi.org/10.1108/RBF-03-2023-0079
7. Rodrigues, C.G., Gopalakrishna, B.V. Financial literacy–a regulator of intended investment behaviour: analysing the hypothetical portfolio composition. Managerial Finance. 2024. Vol. 50. No. 5. pp. 837-853. doi: https://doi.org/10.1108/MF-03-2023-0177.
8. Adebiyi, S.O., Ogunbiyi, O.O. and Amole, B.B. Artificial intelligence model for building investment portfolio optimization mix using historical stock prices data. Rajagiri Management Journal. 2022. Vol. 16. No. 1. pp. 36-62. doi: https://doi.org/10.1108/RAMJ-07-2020-0036.
9. Rico-Perez, H., Arenas-Parra, M., Quiroga-García, R. Customized Robo-Advisor: analysis of the inclusion of cash assets. Qualitative Research in Financial Markets. 2025. doi: https://doi.org/10.1108/QRFM-07-2024-0191.
10. Kakinuma, Y. ESG equities and Bitcoin: responsible investment and risk management perspective. International Journal of Ethics and Systems. 2024. Vol. 40. No. 4. pp. 759-775. doi: https://doi.org/10.1108/IJOES-03-2023-0049.
11. Іванов, І. О. Алокація активів як ключовий елемент ефективного управління інвестиційним портфелем. Проблеми сучасних трансформацій. Серія: економіка та управління. 2024. № 11. doi: https://doi.org/10.54929/2786-5738-2024-11-08-01.
12. Шаваріна, Т. Д., Черненок, К. П. Диверсифікація інвестиційного портфеля як основа управління ризиками. Інвестиції: практика та досвід. 2022. № 15–16. С. 66–72.
13. Мажара, Г. А., Крикун, Є. О. Моделювання оптимального інвестиційного портфеля, орієнтованого на мінімізацію ризику. Modern Economics. 2023. № 38. С. 69-75. doi: https://doi.org/10.31521/modecon.V38(2023)-11.
14. The guide to diversification. Fidelity. URL: https://www.fidelity.com/viewpoints/investing-ideas/guide-to-diversification
15. What is an Investment Portfolio? 4 Common Portfolios and Best Practices to Manage Your Assets. URL: https://riverbendwealthmanagement.com/what-is-an-investment-portfolio/
16. What is Investment Portfolio - Portfolio Formation. URL: https://www.ifcmarkets.com/en/about-forex/investment-portfolio
17. How To Build An Investment Portfolio. Forbes. URL: https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/how-to-build-an-investment-portfolio/
18. Дяковський, Д. А. ESG-інвестування у відбудову економіки України: перспективи, переваги і слабкі сторони. Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. 2024. Вип. 9. №. 1. С. 40–45. doi: https://doi.org/10.18523/2519-4739.2024.9.1.40-45.
19. Житар, М. ESG тренди у фінансовій діяльності компаній: ключові напрямки та рекомендації. Європейський науковий журнал Економічних та Фінансових інновацій. 2024. Вип. 2. № 14. С. 86–94. doi: https://doi.org/10.32750/2024-0209.
20. Шевердін, О. Теоретичні концепції та моделі соціально відповідального інвестування. Економіка і організація управління. 2024. Вересень. С. 182–190. doi: https://doi.org/10.31558/2307-2318.2024.2.17.
2. Letho, L., Chelwa, G., Alhassan, A.L. Cryptocurrencies and portfolio diversification in an emerging market. China Finance Review International. 2022. Vol. 12 No. 1. pp. 20-50. doi: https://doi.org/10.1108/CFRI-06-2021-0123
3. Bakry, W., Rashid, A., Al-Mohamad, S., El-Kanj, N. Bitcoin and Portfolio Diversification: A Portfolio Optimization Approach. Journal of Risk and Financial Management. 2021 Vol. 14(7). P. 282. doi: https://doi.org/10.3390/jrfm14070282
4. Khaki, A. R., Al-Mohamad, S., Jreisat, A., Al-Hajj, F., Rabbani, M. R. Portfolio diversification of MENA markets with cryptocurrencies: Mean-variance vs higher-order moments approach. Scientific African. 2022. Vol. 17. e01303. doi: https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2022.e01303
5. Lian, Y.-M., Chen, J.-H. Portfolio selection in a multi-asset, incomplete-market economy. The Quarterly Review of Economics and Finance. 2019. Vol.71. PP. 228–238. doi: https://doi.org/10.1016/j.qref.2018.08.006
6. Wanidwaranan, P., Termprasertsakul, S. Herd behavior in cryptocurrency market: evidence of network effect. Review of Behavioral Finance. 2024. Vol. 16. No. 3. pp. 406-423. doi: https://doi.org/10.1108/RBF-03-2023-0079
7. Rodrigues, C.G., Gopalakrishna, B.V. Financial literacy–a regulator of intended investment behaviour: analysing the hypothetical portfolio composition. Managerial Finance. 2024. Vol. 50. No. 5. pp. 837-853. doi: https://doi.org/10.1108/MF-03-2023-0177.
8. Adebiyi, S.O., Ogunbiyi, O.O. and Amole, B.B. Artificial intelligence model for building investment portfolio optimization mix using historical stock prices data. Rajagiri Management Journal. 2022. Vol. 16. No. 1. pp. 36-62. doi: https://doi.org/10.1108/RAMJ-07-2020-0036.
9. Rico-Perez, H., Arenas-Parra, M., Quiroga-García, R. Customized Robo-Advisor: analysis of the inclusion of cash assets. Qualitative Research in Financial Markets. 2025. doi: https://doi.org/10.1108/QRFM-07-2024-0191.
10. Kakinuma, Y. ESG equities and Bitcoin: responsible investment and risk management perspective. International Journal of Ethics and Systems. 2024. Vol. 40. No. 4. pp. 759-775. doi: https://doi.org/10.1108/IJOES-03-2023-0049.
11. Іванов, І. О. Алокація активів як ключовий елемент ефективного управління інвестиційним портфелем. Проблеми сучасних трансформацій. Серія: економіка та управління. 2024. № 11. doi: https://doi.org/10.54929/2786-5738-2024-11-08-01.
12. Шаваріна, Т. Д., Черненок, К. П. Диверсифікація інвестиційного портфеля як основа управління ризиками. Інвестиції: практика та досвід. 2022. № 15–16. С. 66–72.
13. Мажара, Г. А., Крикун, Є. О. Моделювання оптимального інвестиційного портфеля, орієнтованого на мінімізацію ризику. Modern Economics. 2023. № 38. С. 69-75. doi: https://doi.org/10.31521/modecon.V38(2023)-11.
14. The guide to diversification. Fidelity. URL: https://www.fidelity.com/viewpoints/investing-ideas/guide-to-diversification
15. What is an Investment Portfolio? 4 Common Portfolios and Best Practices to Manage Your Assets. URL: https://riverbendwealthmanagement.com/what-is-an-investment-portfolio/
16. What is Investment Portfolio - Portfolio Formation. URL: https://www.ifcmarkets.com/en/about-forex/investment-portfolio
17. How To Build An Investment Portfolio. Forbes. URL: https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/how-to-build-an-investment-portfolio/
18. Дяковський, Д. А. ESG-інвестування у відбудову економіки України: перспективи, переваги і слабкі сторони. Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. 2024. Вип. 9. №. 1. С. 40–45. doi: https://doi.org/10.18523/2519-4739.2024.9.1.40-45.
19. Житар, М. ESG тренди у фінансовій діяльності компаній: ключові напрямки та рекомендації. Європейський науковий журнал Економічних та Фінансових інновацій. 2024. Вип. 2. № 14. С. 86–94. doi: https://doi.org/10.32750/2024-0209.
20. Шевердін, О. Теоретичні концепції та моделі соціально відповідального інвестування. Економіка і організація управління. 2024. Вересень. С. 182–190. doi: https://doi.org/10.31558/2307-2318.2024.2.17.
Переглядів анотації: 7 Завантажень PDF: 5 Завантажень PDF: 1
Опубліковано
2024-12-31
Як цитувати
(1)
Рисін, В.; Кормушин, Я. ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОРТФЕЛЬ ІНДИВІДУАЛЬНОГО ІНВЕСТОРА: КЛАСИФІКАЦІЯ, КРИТЕРІЇ ФОРМУВАННЯ ТА УПРАВЛІННЯ. fp 2024, 46-58.
Розділ
Статті
