Цінові бульбашки на фінансовому ринку: ознаки утворення та алгоритм виявлення
Ключові слова:
ціна активу, цінова бульбашка, ознаки розвитку цінової бульбашки, фінансовий ринок, інвестиційні рішення
Анотація
У статті досліджено ознаки (індикатори) розвитку цінових бульбашок, розкрито загальні передумови, які сприяють утворенню цінової бульбашки; проведено емпіричні дослідження з використанням історичних даних для з’ясування ознак зміни тренду ціни активів на фінансовому ринку;запропоновано статистичні методи та алгоритм виявлення існуючих цінових бульбашок на фондових ринках. Науково-методичні підходи до аналізу бульбашок, запропоновані в статті, дають змогу аналізувати поточну ринкову ситуацію, з певним ступенем імовірності визначати наявність бульбашок на ринку для прийняття інвестиційних рішень.
Завантаження
Дані завантаження ще не доступні.
Посилання
1. Vasil’ev K.G. (2006)Еkonomiko-matematicheskoemodelirovaniefinansovyhpuzyrejjnafondovomrynke [Economic-mathematical modeling of financial bubbles in the stock market]. Extended abstract of candidate’s thesis. Sankt-Peterburg.
2. Sornette D. (2003)Kakpredskazyvat’krahifinansovyhrynkov [How to predict the collapse of the financial markets]. Moskva: Internet-trejding, 2003.3. Brenner R. (2003)The Boom and the Bubble: The US in the World Economy. London: Verso.
4. Aliber R., Kindelberger Ch. (2010)Mirovyefinansovyekrizisy. Manii, panikiikrahi ]The global financial crisis. Manias, panics and crashes]. Piter.
5. Rubini N., Mim S. (2011)Nurijel’Rubini: kak-japredskazalkrizis. Еkstrennyjkurspodgotovki k budushhimpotrjasenijam [Crisis Economics: A Crash Course in the Future of Finance]. M.:Jeksmo.
6. Kotyruvanniafіnansovyhіnstrumentіv ta statystychnaіnformacіia [Quotations of financial instruments and statistical information]. Retrieved from http://finance.yahoo.com.
7. Benjamin Graham, David Dodd. Security Analysis. York, PA: Whittlesey House, McGraw-Hill Book Co., 1934.
8. Grinin L.E., Korotaev A.V. (2009)Globalnyikrizis v retrospektive. Kratkayaistoriiapod’emovikrizisov: otLikurga do Alana Grinspena [Global Crisis in Retrospective. A brief history of rises and crises, from Lycurgus to Alan Greenspan]. M.: LKI.
9. Rozmainskij I. (2009)Vklad H.F. Minski v ekonomicheskujuteorijuiosnovnyeprichinykrizisov v pozdneindustrial’nojdenezhnojjekonomike [The contribution of H.F Minski to economic theory and the basic causes of the crises in the late industrial monetary economy].ЕkonomicheskijvestnikJuzhnogofederal’nogouniversiteta (Rostov-na-Donu) «Prostranstvoekonomiki» («The Space of Economy»). Vol. 7,pp. 31–42.
10. Terner T. (2013)Kratkosrochnyjtrejding. Rukovodstvodljanachinajushhih [A Beginner’s Guide to Short-Term Trading].M.:Al’pina Publisher.
11. Korolev O.L., Kussyj M. Ju., Sigal A. V. (Ed.) (2013)Primenenieentropiiprimodelirovaniiprocessovprinjatijareshenij v ekonomike [The application of entropy for modeling decision-making processes in the economy]. Monografija. Simferopol’: Izdatel’stvo «ODZhAK».
12. NYSE Market Data. Retrieved fromhttp://www.nyxdata.com /nysedata/asp/factbook/viewer_edition.asp?mode=tables&key=50&category=8.
2. Sornette D. (2003)Kakpredskazyvat’krahifinansovyhrynkov [How to predict the collapse of the financial markets]. Moskva: Internet-trejding, 2003.3. Brenner R. (2003)The Boom and the Bubble: The US in the World Economy. London: Verso.
4. Aliber R., Kindelberger Ch. (2010)Mirovyefinansovyekrizisy. Manii, panikiikrahi ]The global financial crisis. Manias, panics and crashes]. Piter.
5. Rubini N., Mim S. (2011)Nurijel’Rubini: kak-japredskazalkrizis. Еkstrennyjkurspodgotovki k budushhimpotrjasenijam [Crisis Economics: A Crash Course in the Future of Finance]. M.:Jeksmo.
6. Kotyruvanniafіnansovyhіnstrumentіv ta statystychnaіnformacіia [Quotations of financial instruments and statistical information]. Retrieved from http://finance.yahoo.com.
7. Benjamin Graham, David Dodd. Security Analysis. York, PA: Whittlesey House, McGraw-Hill Book Co., 1934.
8. Grinin L.E., Korotaev A.V. (2009)Globalnyikrizis v retrospektive. Kratkayaistoriiapod’emovikrizisov: otLikurga do Alana Grinspena [Global Crisis in Retrospective. A brief history of rises and crises, from Lycurgus to Alan Greenspan]. M.: LKI.
9. Rozmainskij I. (2009)Vklad H.F. Minski v ekonomicheskujuteorijuiosnovnyeprichinykrizisov v pozdneindustrial’nojdenezhnojjekonomike [The contribution of H.F Minski to economic theory and the basic causes of the crises in the late industrial monetary economy].ЕkonomicheskijvestnikJuzhnogofederal’nogouniversiteta (Rostov-na-Donu) «Prostranstvoekonomiki» («The Space of Economy»). Vol. 7,pp. 31–42.
10. Terner T. (2013)Kratkosrochnyjtrejding. Rukovodstvodljanachinajushhih [A Beginner’s Guide to Short-Term Trading].M.:Al’pina Publisher.
11. Korolev O.L., Kussyj M. Ju., Sigal A. V. (Ed.) (2013)Primenenieentropiiprimodelirovaniiprocessovprinjatijareshenij v ekonomike [The application of entropy for modeling decision-making processes in the economy]. Monografija. Simferopol’: Izdatel’stvo «ODZhAK».
12. NYSE Market Data. Retrieved fromhttp://www.nyxdata.com /nysedata/asp/factbook/viewer_edition.asp?mode=tables&key=50&category=8.
Переглядів анотації: 163 Завантажень PDF: 86
Опубліковано
2015-09-04
Як цитувати
(1)
Шевчук, О.; Дробінко, Р. Цінові бульбашки на фінансовому ринку: ознаки утворення та алгоритм виявлення. fp 2015, 175-182.
Розділ
Статті
